公司财务报告审计截止日为2022年12月31日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司所处行业未发生重大不利变化，公司经营状况良好，业务模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售规模及销售价格、产品结构、主要客户及供应商的构成、主要核心业务人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

　　大华会计师对公司2023年3月31日的合并及母公司资产负债表、2023年1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（大华核字[2023] 0011578号）。根据经审阅1、合并资产负债表主要数据

　　（1）营业收入和利润情况的变动分析 2023年1-3月，公司营业收入相比去年同期增长100.64%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润相比去年同期减少 17.58%，具体变动情况如下： 2023年1-3月，公司营业收入增加，但扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润下降主要由于公司综合毛利率下降所致，2023年1-3月公司综合毛利率较2022年1-3月下降12.35%，主要原因在于：受春节期间提前放假和延后开工形成的超长假期影响，公司一季度收入相对较少，整体毛利率受部分大项目影响较大。2023年1-3月，公司向宁德时代销售的 20套分切设备和欣旺达销售的 8套注液设备收入占当期收入的比例为 40.34%，毛利率较低，拉低了公司综合毛利率整体水平。除下表所列分切设备和注液设备外，公司其他产品的综合毛利率为 21.93%，整体处于正常区间水平。

　　分切设备和注液设备整体毛利率较低，主要原因在于新技术新产品首次应用导致项目整体技术方案特殊、首次大批量进入客户产线，配合客户生产要求的磨合成本较高等原因。

　　2022年宁德时代与公司签订了 20台分切设备的采购订单，该订单为新技术新产品首次应用，分切设备整体由一台开卷炉设备和一台预分切机设备构成，其中开卷炉设备为公司自行生产、预分切机设备通过外购取得，该设备通过开卷炉对来料极片进行高温处理，并通过预分切机对高温处理后的极片进行预分切，实现了极片高温处理工艺与极片预分切工艺的整合。2023年1-3月分切设备毛利率较低的原因在于：一是该设备方案中的成本占比约 50%的预分切机公司暂无自制能力只能通过外购取得；二是该设备方案采用较多新技术，公司为保证产品质量对结构设计和各项用料均有更高的要求。分切设备属于锂电池生产工序中的前段工序设备，公司自成立以来专注于锂电中后段设备，通过为宁德时代交付分切设备，尽管短期内项目毛利率较低，但有利于公司丰富产品矩阵，抢占市场先机，在实践中验证和完善新产品、新技术，从而为后续公司发展提供新的业绩增长点。目前分切设备在宁德时代的产线上运行良好，未来将持续获得更多分切设备订单，并且由于设备工艺的逐渐成熟和迭代，报价将会得到一定的溢价，同时成本也会降低。

　　2）注液设备：首次大批量进入客户产线，配合客户生产要求的磨合成本较高 2023年1-3月注液设备毛利率较低主要原因在于：公司向欣旺达销售的注液设备主要应用于其 HEV电池产线年向欣旺达零星提供过 4套应用于 BEV电池产线年验收的该批注液设备为公司产品首次大批量应用于客户 BEV电池产线上，由于处于进入客户新产线的磨合期，因此为更好地配合客户的生产需求，磨合成本较高，以该批注液设备为例，主要优化项目导致成本增加约 217万元，对毛利率的影响约 10.33%。尽管短期内较高地磨合成本暂时影响了项目毛利率，但有利于公司深度理解客户的生产工艺、在实践中验证和完善自身的产品与技术并持续改进产品并优化成本，从而为后续承接同类项目或在其他项目中应用类似技术或产品、打造长期增长动力奠定良好基础。公司自该批设备首次大批量进入客户 BEV产线后，目前客户对相应产品认可度较高，截止2023年3月31日，公司发出商品中，对欣旺达的注液设备订单金额合计 1.86亿元，其中 BEV产线%，经初步测算相应 BEV产线注液设备的毛利率已显著提升到 15.91%，未来随着该公司不断改进工艺、优化成本，预计毛利率将进一步提升。

　　综上，公司承接宁德时代、欣旺达相应低毛利率或毛利率的订单，系在一定业务背景下，公司基于自身合理的商业考量所作出的商业策略选择。尽管短期内部分订单毛利率较低，但有利于公司丰富产品矩阵，抢占市场先机，从而为后续公司发展提供新的业绩增长点。该等低毛利率或毛利率的订单具有特定的业务背景和偶发性，不会对该公司长期盈利能力带来重大不利影响。根据公司目前的实际经营情况，经初步测算2023年4-6月公司营业收入为 30,000万元-37,000万元，毛利率范围在 21%-23%，较第一季度有明显回升，一季度的部分低毛利率或毛利率的订单不会对该公司长期盈利能力带来重大不利影响。

　　由上表可知，模拟剔除分切设备和注液设备的影响后，2023年1-3月，公司营业收入相比去年同期增长19.70%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润相比去年同期下降31.56%。在营业收入有所增长的情况下，利润增长率低于收入增长率，主要原因是：

　　1）综合毛利率下降4.11%，主要系人工成本上升导致，2023年1-3月公司主营业务成本中直接人工的占比为 23.50%，而去年同期为 13.23%，上升较快的原因在于：一是报告期内公司订单增长较快，公司为完成订单用工需求较大，导致报告期内劳务外包用工人数和自有生产人员数量均快速增加。报告期内，公司自有生产人员平均数量（各月工资表一线生产人员人数之和/月份数，不含车间管理人员）分别为 98人、163人和 677人，劳务外包人员平均数量（各月劳务外包人数之和/月份数）分别为 118人、327人和 570人，劳务外包的用工成本相对较高以及新员工由于上岗培训及前期磨合牺牲了部分生产效率，导致人工成本上升较快，随着生产人员的稳定以及技能的提升，上述情况已得到改善；二是2023年1-3月公司实现收入的设备的交付期间主要分布在2021年-2022年间，相应期间内受宏观经济波动的影响，公司部分设备项目存在安装调试周期延长、实施成本增加的情况。

　　2）期间费用率上升 3.18%，一是公司经营规模的扩张较快，销售人员、管理人员和研发人员数量均有所增长，导致人工成本及相关费用增长较快，二是通常一季度客户完成验收确认收入相对较少，而费用的分摊则各季度平均，截至2022年末在手订单 15.71亿元，而相应订单收入确认在2023年 1季度的仅在1.58亿元，预计2023年 2、3、4季度收入、利润将显著增长，不存在异常情况。

　　综上，2023年1-3月公司营业收入与扣非后归母净利润变动趋势存在较大差异，主要原因在于公司一季度收入相对较少，部分收入占比较高、毛利率较低的分切设备、注液设备订单集中在一季度确认收入的影响导致，该等低毛利率或毛利率的订单具有特定的业务背景和偶发性，不会对该公司长期盈利能力带来重大不利影响，经初步测算公司2023年4-6月毛利率范围在 21%-23%，较第一季度有明显回升。

　　2023年1-3月，公司税金及附加相比去年同期下降39.72%，主要系本期增值税销售开票金额相对较小，而增值税进项抵扣增加所致。

　　2023年1-3月，公司其他收益相比去年同期增长1412.48%，主要系本期收到的政府补助较多，主要包括增值税软件退税265.26万元、深圳市工业和信息化局企业扩产增效奖励183万元、企业招用建档立卡贫困人口减免附加税25.28万元等。

　　27.44%，主要系本期末存货余额较上年末增长3.88%，而去年同期增长31.49%，导致本期存货跌价损失金额相比去年同期有所下降。

　　计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）220.5520.00委托他人投资或管理资产的损益--债务重组损益--5.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-0.140.28其他符合非经常性损益定义的损益项目11.1212.86小计231.5028.09所得税影响额-34.70-4.20少数股东权益影响额（税后）-0.07-0.05合计196.7223.842023年1-3月，公司非经常性损益净额为 196.72万元，较去年同期增长较多，主要系本期公司收到的计入当期损益的政府补助金额较多。当期收到的政府补助主要包括深圳市工业和信息化局企业扩产增效奖励 183万元、企业招用建档立卡贫困人口减免附加税 25.28万元等。

　　基于公司目前的实际经营情况，经初步测算，公司预计2023年1-6月的经营业绩情况如下： 2023年1-6月，公司营业收入预计为 45,000万元至 53,000万元，较上年同期增长67.55%至 97.34%；公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000万元至3,800万元，较上年同期增长5.45%至 33.57%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720万元至 3,520万元，较上年同期增长7.94%至39.68%。公司预计2023年1-6月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2022年1-6月增长，主要系下增长态势。

　　上述业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算的结果，未经审计或审阅，不代表公司最终可实现的收入、净利润，亦不构成盈利预测。

　　中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料，仅供用户获取信息。